或許是曾經(jīng)從事財(cái)務(wù)工作養(yǎng)成的嚴(yán)謹(jǐn)、認(rèn)真的工作作風(fēng)，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處處長(zhǎng)刁力的工作態(tài)度很讓人敬佩。自《中國(guó)建設(shè)報(bào)》刊登中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)以來(lái)，即便是節(jié)假日，每周一的21：00左右，記者都能準(zhǔn)時(shí)準(zhǔn)點(diǎn)收到刁力發(fā)來(lái)的相關(guān)信息。自1990年起即在首鋼從事鐵區(qū)成本和鋼材價(jià)格、鋼材市場(chǎng)分析和內(nèi)部?jī)r(jià)格管理工作的刁力于2008年至中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部工作，近20年的工作積累使刁力對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析、鋼材市場(chǎng)研究工作游刃有余。自本期開(kāi)始，本報(bào)將分3次刊登刁力撰寫(xiě)的《國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格走勢(shì)及2012年展望》一文。敬請(qǐng)關(guān)注。——編者
2011年，受?chē)?guó)民經(jīng)濟(jì)增速回落、市場(chǎng)需求萎縮、鋼鐵總量供大于求等因素的影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格呈現(xiàn)為前三季度低位波動(dòng)、第四季度明顯下降的走勢(shì)。預(yù)計(jì)2012年隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)一步放緩，鋼鐵生產(chǎn)和需求增長(zhǎng)均有所下降，市場(chǎng)供需矛盾仍較突出，鋼材價(jià)格將呈低位波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。
一、2011年鋼材價(jià)格運(yùn)行情況
1.國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格由穩(wěn)轉(zhuǎn)降，總體水平高于上年
2011年，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)CSPI（中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)）顯示，鋼材平均綜合價(jià)格指數(shù)為131.04點(diǎn)，同比上升12.05點(diǎn)，升幅為10.13%?？傮w來(lái)看，2011年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格平均水平高于2010年。
（1）長(zhǎng)材、板材平均價(jià)格均有所上升，長(zhǎng)材升幅高于板材
2011年，CSPI長(zhǎng)材年平均價(jià)格指數(shù)為137.59點(diǎn)，同比上升15.34點(diǎn)，升幅為12.55%；板材年平均價(jià)格指數(shù)為127.13點(diǎn)，同比上升9.06點(diǎn)，升幅為7.68%。長(zhǎng)材價(jià)格升幅比板材高4.87個(gè)百分點(diǎn)。
（2）主要鋼材品種價(jià)格均有所上升
2011年，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種平均價(jià)格均有所上升。其中，高線、螺紋鋼和角鋼價(jià)格升幅均在13%左右，明顯高于板材升幅。板材中的中厚板和熱卷價(jià)格升幅較大，分別同比上升8.80%和8.86%；鍍鋅板價(jià)格上升4.51%；冷軋薄板價(jià)格上升0.42%；熱軋無(wú)縫管價(jià)格升幅為9.36%。
2.國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格先升后降，總體水平高于2010年
2011年，CRU（國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)）國(guó)際鋼材平均綜合價(jià)格指數(shù)為205.9點(diǎn)，同比上升26.1點(diǎn)，升幅為14.5%?？傮w來(lái)看，2011年國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格平均水平高于上年同期。
（1）長(zhǎng)材、板材平均價(jià)格均有所上升，長(zhǎng)材升幅高于板材
2011年，CRU長(zhǎng)材年平均價(jià)格指數(shù)為230.8點(diǎn)，同比上升36.3點(diǎn)，升幅為18.6%；板材年平均價(jià)格指數(shù)為193.6點(diǎn)，同比上升21.1點(diǎn)，升幅為12.2%。長(zhǎng)材價(jià)格升幅比板材高6.4個(gè)百分點(diǎn)。
（2）北美、亞洲市場(chǎng)價(jià)格升幅較大，歐洲市場(chǎng)升幅較小
①北美市場(chǎng)
2011年，CRU北美市場(chǎng)年平均價(jià)格指數(shù)為193.8點(diǎn)，同比上升31.1點(diǎn)，升幅為19.1%。據(jù)美國(guó)商務(wù)部的初步數(shù)據(jù)，扣除物價(jià)上漲因素后，2011年美國(guó)GDP實(shí)際增長(zhǎng)率為1.7%，雖較上年有所回落，但從分季度情況看，一、二、三、四季度經(jīng)濟(jì)增速分別為0.4%、1.3%、1.8%和2.5%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈逐步恢復(fù)態(tài)勢(shì)；從制造業(yè)發(fā)展情況看，2011年平均制造業(yè)PMI為55.2%，比2010年回落2.1個(gè)百分點(diǎn)，仍保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)；商品零售額較上年增長(zhǎng)7.7%。其中，12月份環(huán)比增長(zhǎng)0.1%，已連續(xù)第7個(gè)月保持增長(zhǎng)；粗鋼產(chǎn)量達(dá)8624.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)7.1%。受需求形勢(shì)好轉(zhuǎn)的拉動(dòng)，鋼材價(jià)格也有所上升。長(zhǎng)材方面，美國(guó)中西部鋼廠線材和鋼筋平均出廠價(jià)格分別同比上漲了25.33%和20.97%，小型材和型鋼價(jià)格分別上漲了16.18%和14.14%；扁平材方面，熱軋中厚板和熱軋帶卷價(jià)格分別上漲了29.50%和22.38%，冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格分別上漲了17.97%和17.39%。
②歐洲市場(chǎng)
2011年，CRU歐洲市場(chǎng)年平均價(jià)格指數(shù)為189.4點(diǎn)，同比上升15.7點(diǎn)，升幅為9.0%。受債務(wù)危機(jī)困擾，歐洲經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力不足，財(cái)政疲軟、金融市場(chǎng)脆弱和實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，使歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)持續(xù)回落。據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年歐盟27國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)1.6%，其中歐元區(qū)國(guó)家增長(zhǎng)1.5%，均較上年回落0.4個(gè)百分點(diǎn)；歐元區(qū)制造業(yè)PMI自7月份跌落至50%以下后，至12月份跌至46.9%，連續(xù)5個(gè)月低于50%；歐盟27國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)17743萬(wàn)噸，同比僅增長(zhǎng)2.8%，遠(yuǎn)低于美國(guó)（7.1%）和亞洲（7.9%）的增速。由于歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展南北不均衡性日趨凸顯，盡管希臘、葡萄牙和西班牙等國(guó)仍處于困難之中，但德國(guó)、法國(guó)發(fā)展相對(duì)較快，鋼材需求繼續(xù)增長(zhǎng)，鋼材價(jià)格也有所上升。德國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)材中的線材和鋼筋2011年平均出廠價(jià)格分別同比上漲了24.99%和16.21%，小型材和型鋼價(jià)格分別上漲了13.25%和14.28%；扁平材方面，熱軋中厚板和熱軋帶卷價(jià)格分別上漲了15.92%和12.13%，冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價(jià)格分別上漲了13.23%和11.74%。
③亞洲市場(chǎng)
2011年，CRU亞洲市場(chǎng)年平均價(jià)格指數(shù)為222.1點(diǎn)，同比上升29.0點(diǎn)，升幅為15.0%。2011年，受地震、海嘯和核泄漏災(zāi)害影響，日本經(jīng)濟(jì)遭受沉重打擊，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為-0.9%。從分季度情況看，隨著生產(chǎn)、供應(yīng)鏈和出口的恢復(fù)，下半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)。亞洲其他主要經(jīng)濟(jì)體中，中國(guó)增長(zhǎng)9.2%，印度增長(zhǎng)7.4%，東盟增長(zhǎng)4.8%，韓國(guó)增長(zhǎng)3.6%，增速雖較上年均有所回落，但仍保持了較快發(fā)展。從遠(yuǎn)東市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化情況看，長(zhǎng)材價(jià)格漲幅相對(duì)較大，線材、型鋼、鋼筋和小型材平均價(jià)格漲幅分別為23.38%、21.68%、19.54%和17.87%；扁平材價(jià)格漲幅相對(duì)較小，中厚板和熱軋帶卷分別上漲14.66%和14.09%，冷軋帶卷和熱浸鍍鋅分別上漲6.40%和7.86%。
3．全年價(jià)格呈前高后低走勢(shì)
（1）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)
從分月情況看，2011年前9個(gè)月，CSPI（中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)）的鋼材綜合價(jià)格指數(shù)基本上在131點(diǎn)~136點(diǎn)之間波動(dòng)，走勢(shì)較為平穩(wěn)，且均高于2010年同期；但是，在第四季度呈現(xiàn)為明顯下降走勢(shì)，其中11月~12月價(jià)格指數(shù)年內(nèi)首次低于上年同期。12月末，CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)降至120.45點(diǎn)，同年內(nèi)最高的5月末相比，累計(jì)下降了15.48點(diǎn)，降幅為11.39%。
從分品種情況看，長(zhǎng)材、板材價(jià)格在前9個(gè)月均呈現(xiàn)為窄幅波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，后3個(gè)月則明顯回落。
（2）國(guó)際市場(chǎng)
從分月情況看，CRU（國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)）的綜合價(jià)格指數(shù)在前3個(gè)月曾大幅上升，3月末升至全年最高的222.8點(diǎn)，比上年末累計(jì)上升43.1點(diǎn)，升幅達(dá)24.0%；但在后9個(gè)月除9月份小幅反彈外，基本上呈現(xiàn)為回落走勢(shì)。截至12月末，CRU國(guó)際鋼材平均綜合價(jià)格指數(shù)降至186.8點(diǎn)，同年內(nèi)最高的3月末相比，累計(jì)下降36.0點(diǎn)，降幅為16.2%。
從分品種情況看，前11個(gè)月，CRU長(zhǎng)材指數(shù)在229.4點(diǎn)~234.9點(diǎn)之間窄幅波動(dòng)，12月份出現(xiàn)大幅下跌；CRU板材價(jià)格在1月~3月大幅上升，4月~11月基本上呈持續(xù)下降走勢(shì)，12月份有小幅回升。
二、2011年鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化因素分析
2011年是我國(guó)鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷嚴(yán)峻考驗(yàn)的一年。國(guó)際市場(chǎng)受歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)愈演愈烈、新興經(jīng)濟(jì)體通脹壓力較大、西亞和北非政局動(dòng)蕩等以及極端天氣和自然災(zāi)害等因素影響，主要經(jīng)濟(jì)體增速均有所下滑；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受穩(wěn)物價(jià)、控通脹、轉(zhuǎn)方式和調(diào)結(jié)構(gòu)等政策影響，經(jīng)濟(jì)增速也有所放緩，鋼材市場(chǎng)需求增長(zhǎng)回落，鋼材價(jià)格漸由窄幅波動(dòng)轉(zhuǎn)為明顯回落。
1．經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度回落，鋼鐵需求增長(zhǎng)放緩
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年，我國(guó)GDP增長(zhǎng)9.2%，較2010年增速回落1.1個(gè)百分點(diǎn)。分季度來(lái)看，一季度同比增長(zhǎng)9.7%、二季度增長(zhǎng)9.5%、三季度增長(zhǎng)9.1%、四季度增長(zhǎng)8.9%，呈逐季回落態(tài)勢(shì)；規(guī)模以上工業(yè)增加值增長(zhǎng)13.9%，較2010年增速回落1.8個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)、通信設(shè)備和計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)、電氣機(jī)械及器材制造業(yè)分別增長(zhǎng)17.4%、19.8%、12.0%、15.9%和14.5%，較2010年增速分別回落4.3、0.8、10.4、1.0和4.2個(gè)百分點(diǎn)；全社會(huì)固定資產(chǎn)（不含農(nóng)戶(hù)）增長(zhǎng)23.8%，較2010年回落0.7個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資增長(zhǎng)27.9%，較2010年回落5.3個(gè)百分點(diǎn)；社會(huì)消費(fèi)品零售總額扣除價(jià)格因素增長(zhǎng)11.6%，較2010年回落3.2個(gè)百分點(diǎn)；進(jìn)出口總額增長(zhǎng)22.5%，較2010年回落12.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，出口和進(jìn)口分別增長(zhǎng)20.3%和24.9%，分別較2010年回落11.0和13.8個(gè)百分點(diǎn)。受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)回落影響，鋼材市場(chǎng)需求也有所下降。
2．鋼鐵生產(chǎn)保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)仍呈供大于求局面
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年，全國(guó)粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別達(dá)到68388萬(wàn)噸和88258萬(wàn)噸，分別同比增長(zhǎng)7.3%和9.9%。鋼材中的熱軋薄板、特厚板和冷軋薄板產(chǎn)量增長(zhǎng)較快，分別為36.1%、27.2%和22.5%，增速明顯快于其他品種；從分季度情況看，第一、二、三、四季度粗鋼產(chǎn)量環(huán)比增幅分別為11.7%、6.3%、-3.0%和-10.1%，呈逐季回落態(tài)勢(shì)；從進(jìn)出口情況看，我國(guó)出口鋼材4888萬(wàn)噸，同比增加633萬(wàn)噸，增長(zhǎng)14.9%；進(jìn)口鋼材1558萬(wàn)噸，同比減少85萬(wàn)噸，下降5.2%，進(jìn)口鋼坯64萬(wàn)噸，與上年持平。全年折合凈出口粗鋼3479萬(wàn)噸，同比增加750萬(wàn)噸，增長(zhǎng)27.5%。據(jù)此計(jì)算，2011年全國(guó)粗鋼表觀消費(fèi)量達(dá)6.48億噸，同比增長(zhǎng)8.0%。盡管粗鋼生產(chǎn)呈回落態(tài)勢(shì)，產(chǎn)量增速較上年亦有所下降，凈出口有所增加，但由于基數(shù)龐大，鋼鐵增量仍然較多，鋼材結(jié)構(gòu)性矛盾日漸突出，產(chǎn)品同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，鋼材價(jià)格持續(xù)低迷。
3．貨幣供應(yīng)量增幅回落，市場(chǎng)流動(dòng)性呈趨緊狀況
2011年，國(guó)家把穩(wěn)定物價(jià)總水平作為宏觀調(diào)控的首要任務(wù)，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，堅(jiān)持調(diào)控的基本取向沒(méi)有改變。從調(diào)控手段看，央行先后6次上調(diào)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率和3次上調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，調(diào)整后存款準(zhǔn)備金率升至21.5%的歷史最高水平，一年期貸款利率升至6.56%，也是近3年來(lái)的最高水平。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011年末，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額為85.2萬(wàn)億元，比上年末增長(zhǎng)13.6%，增幅比2010年回落6.1個(gè)百分點(diǎn)；狹義貨幣供應(yīng)量（M1）余額為29.0萬(wàn)億元，增長(zhǎng)7.9%，增幅比上年回落13.3個(gè)百分點(diǎn)；流通中現(xiàn)金（M0）余額為5.1萬(wàn)億元，增長(zhǎng)13.8%，增幅比2010年回落7.4個(gè)百分點(diǎn)；人民幣各項(xiàng)貸款余額54.79萬(wàn)億元，增長(zhǎng)15.8%，增幅比2010年回落4.1個(gè)百分點(diǎn)；人民幣貸款累計(jì)增加7.47萬(wàn)億元，同比少增3901億元。貨幣供應(yīng)量增幅回落，市場(chǎng)流動(dòng)性呈現(xiàn)趨緊狀況。
4．鋼材庫(kù)存沖高回落，長(zhǎng)材降幅大于板材
受鋼材需求下降、市場(chǎng)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的影響，鋼材社會(huì)庫(kù)存先升后降，市場(chǎng)信心呈下降趨勢(shì)。2011年前兩個(gè)月，全國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫(kù)存大幅攀升，截至2月末已達(dá)到全年最高的1853萬(wàn)噸；自3月份起呈逐月回落趨勢(shì)，9月份雖有所反彈，但10月~12月再度呈現(xiàn)為下降走勢(shì)。截至12月末，社會(huì)庫(kù)存量降至1290萬(wàn)噸，是近兩年來(lái)的最低水平。同最高的2月末庫(kù)存相比，累計(jì)下降563萬(wàn)噸，降幅為30.38%；與上年同期相比，下降34萬(wàn)噸，降幅為2.53%。從分品種情況看，同年內(nèi)最高的2月份相比，螺紋鋼、線材、熱卷和中厚板的年末庫(kù)存分別下降36.1%、55.1%、21.2%和16.0%；冷板年內(nèi)庫(kù)存最高點(diǎn)是5月末的169萬(wàn)噸，年末降至149萬(wàn)噸，累計(jì)降幅為11.7%。長(zhǎng)材庫(kù)存降幅明顯大于板材，板材市場(chǎng)壓力相對(duì)較大。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI價(jià)格監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)，截至2011年末，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相對(duì)低成本的高速普碳線材和三級(jí)螺紋鋼價(jià)格分別為4465元/噸和4429元/噸，而相對(duì)高成本的熱卷和中厚板價(jià)格分別為4390元/噸和4268元/噸，已低于線材、螺紋鋼價(jià)格。（待續(xù)）
作者刁力系中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處處長(zhǎng)
